ما هو الإكتتاب فى مجال العملات المشفرة ؟
الاكتتاب في مجال العملات المشفرة يشير إلى عملية شراء العملات المشفرة الجديدة أو الرموز الرقمية التي تُطلقها مشاريع العملات المشفرة أثناء مرحلة البيع الأولية. هذه العملية تتضمن شراء العملات المشفرة الجديدة قبل أن تُدرج علنًا على البورصات أو قبل أن يتم إطلاقها للجمهور عمومًا.
تمر مشاريع العملات المشفرة ب 3 مراحل أساسية قبل الوصول على منصات التداول الشهيرة:
- مرحلة البذرة (Seed Sale): تعتبر هذه المرحلة أولى مراحل الإكتتاب، وغالباً ما يكون المشتريون في هذه المرحلة هم مستثمرون مؤسسون وشركات استثمارية صغيرة، وعادةً ما يكون الحد الأدنى للمشاركة مرتفعًا.
- البيع الخاص (Private Sale): تأتي هذه المرحلة بعد البذرة وتشمل عادةً شبكة أو مجموعة من المستثمرين الخاصين أو المؤسسات الكبيرة. قد يكون هناك حد أدنى للمشاركة أقل من مرحلة البذرة، ولكن لا يزال هناك توجيهات وشروط تحددها المشاريع.
- البيع العام (Public Sale): هذه المرحلة هي التي يكون فيها البيع مفتوحًا للجمهور العام. يمكن لأي شخص المشاركة في هذه المرحلة وشراء العملات المشفرة المعروضة للبيع، وهي عادةً تُقسم أيضًا إلى فترات محدودة أو جولات.
ما هى أنواع إكتتابات العملات المشفرة ؟
يتم تقسيم أنواع الإكتتابات بناءا على طريقة عمل المنصات التى تعرض مشروع العملة إلى ثلاثة أنواع رئيسية :
- التمويل الأولي للعملة (ICO): إختصارا لجملة Initial Coin Offering حيث قد يتم في منصة منفصلة عن المشروع "موقع خارجي" أو منصة خاصة بالمشروع أو العملة حيث تكون المخاطرة كبيرة في هذا النوع ولا ينصح به كثيرا.
منصة أو موقع خاص باكتتاب محدد بذاته ويطلق على الإكتتابات التي تتم عليها إسم ICO ولا ننصح بالمشاركة في مثل هذه المنصات والإكتتابات نظرا لأن المخاطرة فيها كبيرة جدا وهناك أمثلة عديدة على هذه المنصات والمشاريع التي تسببت في خسائر الكثير من الناس.
بالإضافة إلى ذلك فإن التخصيص (كمية العملات التي ستحصل عليها من الإكتتاب مقابل ما دفعت) قد تعتمد على قدرتك المادية أو على التخصيص الموحد للجميع في المنصة أو الموقع.
- الشراء عن طريق منصة مركزية معروفة (IEO): إختصارا لجملة Initial Exchange Offering ويعد الأكثر أمانا من غيره مثل منصة بينانس ويندرج تحت هذا النوع نوع منفصل جديد يرمز له ب (FTO) حيث يرمز إلى Fan Token Offering وهو خاص بالعملات الرياضية المختلفة كما في منصة Socios.
منصات مركزية معروفة ومشهورة تحاول جاهدة من أجل جلب المشاريع القوية وكسب ود مجتمعها لذلك تكون الأرباح فيها شبه مضمونة 99% وأكبر مثال عليها هي منصة بايننس Binance Launchpad ومن هنا أتى اسم هذا النوع من الإكتتابات IEO لأن مكان حدوثه في منصة بيع وشراء (Exchange).
بالإضافة إلى ذلك فإن المشاركة قد تكلفك مبالغ طائلة لكي تحصل على تخصيص جيد بناءا على نظام المنصة ولأن المنصات المركزية تحتوي على ملايين المستخدمين فكلما زاد الإقبال قل التخصيص وهكذا.
- الشراء الأولي اللامركزي ويرمز له ب (IDO): اختصارا لجملة Initial Dex Offering حيث أن كلمة Dex جاءت من اللامركزية وهي Decentralizing النوع الثالث هو الأكثر شهرة ومخاطرة بين الأنواع الثلاثة وهو الشراء من منصة لامركزية مثل Seedify من خلال استخدام محفظة خارجية كمحفظة Metamask أو TrustWallet حيث أصبح هذا النوع أكثر أمانا من بعد منتصف 2022 حيث ظهر فيه نظام جديد وهو نظام إعادة الأموال Refund Policy في بعض المنصات كما تسمية معظم المنصات لأن له تسميات مختلفة تصب في نفس الموضوع وهو حماية المجمتع وإعادة أموالهم في حالة فشل أي مشروع.
منصات لامركزية يتحكم فيها فريق صغير نوعا ما وتقدم الإكتتابات بناءا على شروط كثيرة منها الإحتفاظ بعملة المنصة لفترة طويلة أو قصيرة وكذلك التسجيل وغيره ولكنها لا تعتمد على تسجيلك ك شخص فيها أو توثيق حسابك إلا في بعضها في حين أن شغلها الأساسي يعتمد على اللامركزية ويتتطلب منك ربط محفظتك اللامركزية مثل Metamask أو TrustWallet بها ولذلك تسمى لامركزية ويطلق على الإكتتابات التي تتم عليها اسم IDO وتعد هذه المنصات هي الأسهل تعاملا والأكثر شهرة وفرصا ومصداقيتها كبيرة نوعا ما وأكبر مثال على هذا النوع من المنصات هي منصة Dao Maker.
بالإضافة إلى ذلك فإن هذا النوع من المنصات يعتمد على نظام المستويات في المنصة لذلك فالتخصيص يعتمد على مستواك في المنصة فلكل مستوى تخصيص محدد قد يكون مضمون أو غير مضمون.
ما هى طرق الشراء فى الإكتتابات ؟
الطرق المختلفة التي يمكن بها الشراء في عمليات الإكتتاب تعكس تنوع الأساليب المستخدمة لتوزيع العملات المشفرة. إليك شرحًا لبعض الطرق الشائعة:
- الشراء بمقعد مضمون (Guaranteed Allocation): هذه الطريقة تضمن للمشترين حصولهم على حصة معينة من العملة المشفرة أو الرمز المميز قبل بدء البيع. تتطلب هذه الطريقة عادةً التسجيل المسبق أو الانضمام إلى قائمة معينة والتزام بمبلغ معين من الأموال.
- الشراء بعد الفوز بمقعد (Lottery): يشترط في هذه الطريقة أحيانًا مشاركة المستثمرين في سحب عشوائي لتحديد من سيحصل على فرصة للشراء. قد تكون الفرصة للحصول على حصة في الإكتتاب مقتصرة على عدد محدود من الفائزين.
- الشراء بالسرعة (First Come, First Served - FCFS): في هذه الحالة، يكون الشراء مفتوحًا للمستثمرين ويتم بناءً على من يقوم بالشراء أولًا. هذا يتطلب غالبًا سرعة استجابة عالية للحصول على فرصة الشراء.
كل طريقة لها مزايا وعيوبها، والاختيار بينها يعتمد على تفضيلات المستثمر والوقت المتاح له. من المهم فهم شروط وأحكام كل نوع من هذه الطرق قبل المشاركة في أي عملية إكتتاب، وذلك لتجنب المفاجآت أو الارتباكات أثناء العملية.
كيفية أختيار الأكتتاب المناسب ؟
ليس كل مشروع أو إكتتاب صالح للمشاركة لذلك ينبغي توفر شروط مهمة نذكر بعضها هنا:
1- شرعية المشروع.
2- فكرة المشروع ( هل هي إبداعية أم مكررة؟ ) .
3- المخطط المستقبلي للمشروع ( Road Map ).
4- فريق المشروع.
5- شراكات المشروع التقنية والعامة وشاركاته الإستراتيجية والتمويلية (تمويل المشروع في مختلف مراحل الشراء والمشاركين في التمويل).
6- سعر الشراء ونسبة التوزيع مقارنة بالأسعار ونسب التوزيع في مختلف مراحل الشراء الأخرى ( بيع بذرة، بيع خاص، بيع عام، ... وغيرها) .
7- وقت المشاركة مقارنة بنوعية المشروع وطلب المجمتع الرقمي " الترند " (مثال: نشارك في مشروع يخص الموضوع المطلوب والمشهور بين الناس في الوقت المثالي) .
8- شبكة المشروع ( قد لا تستطيع تحمل تكاليف إضافية نتيجة شبكة المشروع ف شبكة الإيثيريوم تتطلب منك رسوما عالية مقارنة بالشبكات الأخرى ك شبكة BNB وسنختلف في كيفية حساب الرسوم لأي شبكة لأنه يعتمد على النسبة من سعر العملة الخاصة بالشبكة ولكن ذلك موضوع آخر لا داعي للإطالة فيه هنا لأنني في تعاملي مع الشبكة لا أستثمر في عملتها وإنما أستخدم جزءا بسيطا منها كرسوم عمليات على الشبكة فقط) .
9- المعلومات الرقيمة للمشروع ( سعر العملة، عدد العملات الكلي للمشروع، حجم الإدراج، التوزيع، ... وغيرها) .
10- منصة الشراء وطريقة التوزيع وموعد الإدراج ومكانه وكذلك تفاعل فريق المشروع مع مجتمع والتسويق وصانع السوق Market Maker.
بعض المعلومات الهامة :
سبق وأن تكلمنا عن أن اكتتاب أي مشروع في أي منصة مبني على أساس دعم هذا المشروع في بداياته وتمويله أولا ثم فائدة وربح المجتمع المشارك في التمويل ثانيا ولكننا الآن سنتكلم عن معلومات مهمة تخص نظام مشاركتك في المنصات ونظام الحصول على العملات الخاصة بالمشروع الذي ستشارك فيه كما يلي:
⭐️1- تتم المشاركة في أي إكتتاب بناءا على التزامك بشروط ونظام المنصة التي ستشارك عن طريقها وقد تجد ذلك تحت اسم IDO Requirements.
⭐️3- يتم تحديد تخصيصك بناءا على مستواك في المنصة وقد يكون التخصيص موحد في بعض الإكتتابات والمنصات وقد تجد نظام المستويات في أي منصة تحت اسم Tiers أو Levels.
⭐️2- تتم المشاركة وتوزيع التخصيص (العملات) ضمن مراحل متعددة منها مرحلة الشراء ثم التوزيع ثم الإدراج وقد يسبق الثاني الثالث وهكذا وقد تجد ذلك في تفاصيل المشروع تحت اسم IDO/IEO/ICO/IFO/FTO Details
⭐️3- عادة ما يكون توزيع عملات الإكتتاب بشكل تدريجي قد يكون يومي أو أسبوعي أو شهري أو سنوي أو غيره ولكن المنصات المركزية توزع عملات الإكتتاب بشكل كامل في معظم الأوقات كما يحصل ذلك في بقية أنواع المنصات في بعض المشاريع فقط وقد تجد ذلك تحت اسم Vesting Schedule.
⭐️4- تحتاج لمتابعة المشاريع لمعرفة كل التفاصيل المتعلقة بعملتهم (تفاصيلها وعنوانها وبأي منصة تداول سيتم إدراجها) ومواعيدهم (ك موعد توزيع العملات على المشاركين وموعد نزول العملة في السوق) وخطة عملهم لكي تكون جاهزا في الوقت المناسب وتكون على اطلاع بما يجري في أموالك وقد تجد ذلك تحت مسميات كثيرة منها TGE Details أو Listing Informations أو Launch Informations.
⭐️5- عندما تريد المشاركة في أي إكتتاب فيجب عليك التالي:
- معرفة المنصة التي تطرح الإكتتاب.
- الإلتزام بنظام المنصة لكي تضمن المشاركة (تكون ضمن المستويات المحددة في المنصة أو المسجلين في الإكتتاب وما إليهما).
- المشاركة في الإكتتاب في المواعيد المحددة على كل منصة (تجد المواعيد في موقع المنصة أو قنواتها المختلفة وخصوصا التليقرام) وتتم المشاركة بخطوتين هما الموافقة على المشاركة وقد تأتي تحت اسم Approve في صفحة الإكتتاب ثم الدفع وقد تأتي تحت اسم Buy أو Join Pool أو Join وغيرهن من ما يؤدي نفس الوظيفة أو المعنى وهنا يجب أن تكون جاهزاً من جميع النواحي سواءًا بالمبلغ المطلوب ونوع عملة الدفع على شبكة الدفع أو برسوم العملية وغيرهما.
- متابعة المشروع والمنصة لمعرفة كل التفاصيل المتعلقة بموعد بدء التداول (الإدراج) وأماكنه وكيفية الحصول على عملاتك وعنوان عملة المشروع وغيره.
⭐️6- هناك عدة تفاصيل أخرى نحتاج معرفتها ولكن الأهم من كل ذلك هو أن تكون جاهزا لتحمل تبعات اختيارك ومشاركتك لأن هذا السوق بجميع مجالاته ربح -إن شاء الله- وخسارة -لا قدر الله- ولكن تهيئة النفسية شيء ضروري في هذا السوق(أشرنا سابقا إلى وجود نظام حماية للمجتمع المشارك في أي إكتتاب في بعض المنصات ولكن قد لا ينطبق أو يطبق هذا النظام على بعض الإكتتابات فالرجاء الإنتباه لذلك وتعلم إدارة المخاطر).
بعض الأمثلة على منصات الأكتتاب
كما قلنا تنقسم منصات الأكتتاب الى 3 أقسام:
✅ المنصات اللامركزية Decentralized Platforms ✅
✅ نبذة مختصرة عن بعض المنصات اللامركزية:
✔️ يرمز للإكتتابات التي تتم على هذه المنصات بـ IDO اختصارا لـ Initial Dex Offering وسنضع في هذه القائمة أقوى 5 منصات لامركزية كالتالي:
💎 1- منصة Dao Maker:
💰 رمز عملة المنصة: DAO.
🌐 موقع المنصة Dao Maker.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +125 فى تاريخ كتابة التدوينة.
📈 متوسط أعلى قمة: 38.57x
⏰ متوسط الربح الحالي: 0.8x
🔼أعلى اكتتاب: GAFI ≈ 366.77x.
💎 2- منصة Polkastarter:
💲رمز عملة المنصة: POLS .
🌐 موقع المنصة Polkastarter.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +108 عند كتابة التدوينة.
📈 متوسط أعلى قمة: 35.45x
⏰ متوسط الربح الحالي: 0.45x
🔼أعلى اكتتاب: ERN ≈ 269.62x.
💎 3- منصة Red Kite:
💲رمز عملة المنصة: PKF .
🌐 موقع المنصة Red Kite.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +74
📈 متوسط أعلى قمة: 38.47x
⏰ متوسط الربح الحالي: 0.347x
🔼أعلى اكتتاب: BLOK ≈ 698.23x.
💲 ستجد المنصة في المواقع الخاصة بالعملات الرقمية تحت عدة أسماء مختلفة وهن Red Kite أو Polkafaundry سابقا ثم Firebird حاليا.
💎 4- منصة GameFi:
💲رمز عملة المنصة: GAFI .
🌐 موقع المنصة: GameFi.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +80
📈 متوسط أعلى قمة: 49.40x
⏰ متوسط الربح الحالي: 0.296x
🔼أعلى اكتتاب: SHILL ≈ 752.5x.
💎 5- منصة BSCPAD:
💲منصة تابعة لمجموعة BlueZilla.
💲رمز عملة المنصة: BSCPAD .
🌐 موقع المنصة (BSCPAD).
1️⃣ عدد الإكتتابات: +74
📈 متوسط أعلى قمة: 36.11x
⏰ متوسط الربح الحالي: 0.495x
🔼أعلى اكتتاب: 333.38x AG.
💲 لم نتطرق لنتائج إكتتابات مشاريعها التي كانت كمنصات تابعة لهم مثل Adapad&VelasPad& MetaVPad حيث أعطت متوسط يزيد عن 200x عند الإدراج.
💎 تضاف إلى هذه المنصات العديد من المنصات القوية مثل:
✅ المنصات المركزية ✅
✅ نبذة مختصرة عن بعض المنصات المركزية:
✔️ يرمز للإكتتابات التي تتم على هذه المنصات بـ IEO اختصارا لـ Initial Exchange Offering وسنضع في هذه القائمة أقوى 3 منصات مركزية كالتالي:
🔸 1- منصة Binance Launchpad:
🔸 رمز عملة المنصة: BNB.
🔸 موقع المنصة Binance.com.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +80
📈 متوسط أعلى قمة: 205x
⏰ متوسط الربح الحالي: 30x
🔼 أعلى اكتتاب: NFP ≈ 6000.35x.
🟢 2- منصة Kucoin Spotlight:
🟢 رمز عملة المنصة: KCS.
🟢موقع المنصة Kucoin.com.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +35
📈 متوسط أعلى قمة: 40x
⏰ متوسط الربح الحالي: 2.8x
🔼أعلى اكتتاب: VR ≈ 212.78x.
🔵 3- منصة Huobi Primelist:
🔵 رمز عملة المنصة: HT.
🔵موقع المنصةHTX.com.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +55
📈 متوسط أعلى قمة: 29x
⏰ متوسط الربح الحالي: 2x
🔼أعلى اكتتاب: EPIK ≈ 171.21x.
💎 تضاف إلى هذه المنصات منصات أخرى تقدم نفس الخدمة مثل:
✅ المنصات الخارجية ✅
✅ نبذة مختصرة عن بعض المنصات التي توفر إكتتابات الـ ICO :
✔️ يرمز للإكتتابات التي تتم على هذه المنصات بـ ICO اختصارا لـ Initial Coin Offering وسنضع في هذه القائمة أقوى 3 منصات كالتالي:
💰1- منصة Coinlist:
💰 موقع المنصة. coinlist.co
1️⃣ عدد الإكتتابات: +36
📈 متوسط أعلى قمة: 65x
⏰ متوسط الربح الحالي: 3x
🔼أعلى اكتتاب: SOL ≈ 1180.1x.
💎 2- منصة TokenSoft:
🌐 موقع المنصة Tokensoft.io.
1️⃣ عدد الإكتتابات: +23
📈 متوسط أعلى قمة: 34.4x
⏰ متوسط الربح الحالي: 3x
🔼 أعلى اكتتاب: AVAX ≈ 291.71x.
💎3- منصة Republic:
🌐 موقع المنصة. republic.com
⏰ مثال: CERE ≈ 17.96x.
💲 هذه المنصة شبيهة بالصناديق الإستثمارية حيث تمت فيها أكثر من 600 صفقة ونتائجها مختلفة.
✔️ إما 💎 أو 🗑:
يندرج تحت رمز ICO الإكتتابات التي تتم في مواقع خاصة بالمشاريع المطروحة وهي الأكثر مخاطرة.
تنبيه:
الأستثمار فى الأسواق المالية والبورصات الرقمية غير مستقر وغير آمن. لابد من الأطلاع على تحذير المخاطر الخاص بنا للمزيد من المعلومات(أستثمر بحذر).