تحقيقات تكشف شبهات تلاعب وتفريغ سريع في سوق العملات
سلطت شركة التحليلات الرقمية Bubblemaps الضوء مجددًا على المخاطر المرتبطة بالاستثمار في عملات الميم، بعد توجيه اتهامات صريحة لأحد المؤثرين البارزين على شبكة الإنترنت.
وأفادت الشركة بأن المؤثر المعروف باسم إيثان (@0xEthan) حقق مكاسب مشبوهة تقارب 125,000 دولار من خلال ترويج عشرات الرموز الرقمية عبر منصة Pump.fun المبنية على شبكة Solana، حيث تشير البيانات إلى استخدام محافظ خفية للشراء المسبق ثم البيع السريع على المتابعين.
استراتيجية التداول المشبوه وتوقيت البيع القياسي
أوضحت التحقيقات التي نشرتها شركة Bubblemaps أن نمط التداول المتبع اعتمد على شراء الرموز الرقمية قبل لحظات قليلة من نشر التوصيات العامة لنحو 88 ألف متابع. وأظهرت حركة المعاملات على السلسلة أن مجموعة من المحافظ الرقمية المرتبطة بالمؤثر قامت بالتخلص من حيازاتها بمتوسط زمني لا يتجاوز ثلاث دقائق فقط من لحظة إطلاق التوصية.
وتلخصت استراتيجية التداول وفق المحللين في ثلاث خطوات متكررة:
- شراء التوكن بكميات مدروسة عبر محافظ جانبية غير معلنة.
- نشر توصية ترويجية لحث المتابعين على الشراء وضخ السيولة.
- تفريغ الحصص وجني الأرباح فور ارتفاع السعر نتيجة إقبال الجمهور.
ورصدت التحليلات معاملات دقيقة لمحافظ حملت عناوين مختصرة مثل 6yVb4p وCLiXvf وGKMJwv و1chdHB، حيث أقدمت على الشراء في نفس الثانية التي سبقت منشور التوصية، قبل أن تبدأ بالتخارج السريع حتى مع استمرار الحساب في نشر تعليقات إيجابية حول مستقبل المشروع.
توزيع المكاسب بين التداول ومكافآت الترويج
كشفت التقديرات الرقمية أن إجمالي العوائد المحققة البالغة 125 ألف دولار انقسمت إلى مسارين رئيسيين:
- أرباح تداول مباشرة: بلغت قيمتها نحو 45 ألف دولار نتيجة فروق أسعار الشراء المبكر والبيع السريع.
- مكافآت ترويجية: قُدرت بنحو 80 ألف دولار جرى تحصيلها من برنامج مكافآت التوصيات التابع للمنصة.
وتتيح منصة Pump.fun للمؤثرين جني مكافآت بعملة USDC الرقمية بناءً على حجم التفاعل وحركة التداول الناتجة عن توصياتهم، غير أن شروط المنصة تحظر بوضوح أي ترويج مضلل أو تلاعب بالأسعار أو استخدام محافظ متعددة لتضخيم الحوافز المالية دون وجه حق.
مخاوف مستمرة تحيط بممارسات الترويج الرقمي
أعادت هذه القضية إشعال الجدل حول شفافية تداول عملات الميم ومدى مصداقية التوصيات التي يقدمها المشاهير في مجتمع الكريبتو. وسبق لشركة Bubblemaps أن كشفت عن حالات تجميع وتنسيق مماثلة، من بينها توزيعات مشروع MYX Finance وتمركز سيولة عملة CWU، مما يبرز الحاجة الملحة إلى تدقيق أوسع في سلوك المحافظ المؤثرة.
ورغم دقة البيانات المرصودة على البلوكشين، تؤكد التقارير أن هذه النتائج تظل اتهامات مبنية على تحليلات فنية لحركة السلسلة ما لم تؤيدها تحقيقات رسمية أو إجراءات تنظيمية ملزمة، في حين لم يصدر عن المؤثر المعني أي تعليق علني يؤكد أو ينفي صحة تلك الادعاءات حتى الآن.