أعلنت Fannie Mae عن خطوة غير مسبوقة بالسماح باستخدام عملة Bitcoin (BTC) كضمان للحصول على قروض عقارية، في تحول كبير قد يغير طريقة شراء المنازل في الولايات المتحدة. هذه المبادرة تتيح للمستثمرين استخدام أصولهم الرقمية دون الحاجة إلى بيعها لتأمين الدفعة الأولى.
شراكة تربط العقارات بالعملات الرقمية
يأتي هذا البرنامج بالتعاون مع Better Home & Finance وCoinbase، حيث تتولى Better إدارة عملية القرض، بينما تدير Coinbase الأصول الرقمية المستخدمة كضمان.
يسمح النظام باستخدام Bitcoin (BTC) وعملة USDC كضمان دون تصفيتها، ما يفتح الباب أمام دمج العملات الرقمية في قطاع التمويل العقاري بشكل مباشر.
حل جديد لمشكلة الدفعة الأولى
يستهدف هذا النموذج فئة كبيرة من الأشخاص الذين يمتلكون أصولًا ولكنهم يفتقرون إلى السيولة النقدية اللازمة لشراء منزل. تشير التقديرات إلى أن نحو 41% من الأسر الأمريكية لا تستطيع شراء منزل رغم امتلاكها أصولًا أخرى.
بدلًا من بيع الاستثمارات أو تصفية المدخرات، يمكن للمشترين الآن استخدام العملات الرقمية كضمان، ما يوفر مرونة أكبر ويقلل من الضغط المالي.
تقليل المخاطر مقارنة بقروض الكريبتو التقليدية
على عكس القروض التقليدية المدعومة بالكريبتو، لا يفرض هذا النوع من الرهونات طلبات تغطية إضافية (Margin Calls) عند انخفاض سعر الأصول. كما أن الضمان لا يكون معرضًا للخطر إلا في حال تأخر المقترض عن سداد الأقساط لأكثر من 60 يومًا، بما يتماشى مع قواعد الرهن العقاري التقليدية.
لكن في المقابل، قد تكون أسعار الفائدة أعلى قليلًا، حيث تتراوح الزيادة بين 0.5% و1.5% مقارنة بالقروض التقليدية.
توجه يستهدف الجيل الجديد من المستثمرين
تعكس هذه الخطوة تغيرًا في توزيع الثروة، خاصة بين الأجيال الشابة. تشير البيانات إلى أن نسبة كبيرة من المستثمرين الشباب يمتلكون عملات رقمية مقارنة بالأجيال الأكبر، ما يجعل هذا النوع من الحلول مناسبًا لواقع السوق الحالي.
مع استمرار ارتفاع أسعار المنازل مقارنة بالدخل، أصبح من الصعب على الكثيرين توفير السيولة، رغم امتلاكهم أصولًا رقمية أو استثمارية. لذلك، يوفر هذا النموذج وسيلة جديدة للوصول إلى سوق العقارات.
توسع مستقبلي محتمل
تسعى Coinbase إلى توسيع هذا البرنامج مستقبلًا ليشمل أصولًا أخرى مثل الأسهم والسندات وحتى العقارات، ما قد يعزز مفهوم “التمويل القائم على الأصول” بشكل أوسع.
بشكل عام، تمثل هذه الخطوة تحولًا مهمًا في قبول العملات الرقمية داخل النظام المالي التقليدي، وقد تفتح المجال أمام استخدام أوسع لعملة Bitcoin في مجالات غير تقليدية مثل التمويل العقاري.