تتجه قضية منصة FTX نحو فصلها الأخير، بعد أن أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية عن تقديمها صيغًا نهائية مقترحة لأحكام تسوية مدنية بحق ثلاثة من كبار التنفيذيين السابقين في المنصة المنهارة وشركتها الشقيقة Alameda Research. هذه الخطوة تمثل مرحلة متقدمة في مسار المحاسبة التنظيمية التي أعقبت أحد أكبر الانهيارات في تاريخ سوق العملات الرقمية.
من هم التنفيذيون المشمولون بالإجراءات؟
الملفات المقدمة أمام المحكمة الفيدرالية في المنطقة الجنوبية من نيويورك تشمل كلًا من كارولين إليسون، المديرة التنفيذية السابقة لـ Alameda Research، وغاري وانغ، المدير التقني السابق لمنصة FTX، إضافة إلى نشاد سينغ، أحد كبار مهندسي المنصة. وبانتظار مصادقة القاضي، سيخضع الثلاثة لأوامر قضائية دائمة تمنعهم من خرق قوانين الاحتيال في الأوراق المالية، إلى جانب قيود سلوكية تمتد لعدة سنوات.
بحسب الصيغة المقترحة، ستواجه إليسون حظرًا لمدة عشر سنوات من تولي أي منصب إداري أو عضوية مجلس إدارة في شركة عامة، بينما وافق وانغ وسينغ على حظر مماثل لمدة ثماني سنوات لكل منهما.
خلفية جنائية ودور محوري في إدانة سام بانكمان فريد
تأتي هذه الإجراءات بعد فترة تعاون وثيق بين التنفيذيين الثلاثة والادعاء الفيدرالي، حيث لعبوا دور شهود رئيسيين في القضية الجنائية ضد سام بانكمان فريد، المؤسس والرئيس التنفيذي السابق لـ FTX. وقد أدين بانكمان فريد في أواخر عام 2023 بسبع تهم تتعلق بالاحتيال والتآمر، وصدر بحقه حكم بالسجن لمدة 25 عامًا.
كيف استُخدمت أموال العملاء وفق رواية SEC؟
وفق شكاوى هيئة SEC التي قُدمت بين أواخر 2022 وبداية 2023، جمعت FTX أكثر من 1.8 مليار دولار من المستثمرين خلال الفترة بين 2019 و2022، في وقت كانت فيه المنصة، بحسب الهيئة، تقدم صورة مضللة عن وجود أنظمة صارمة لحماية أموال العملاء.
تشير الهيئة إلى أن Alameda Research حصلت سرًا على امتيازات خاصة داخل المنصة، من بينها الإعفاء من ضوابط المخاطر الأساسية، والوصول إلى أموال العملاء عبر تسهيلات ائتمانية شبه غير محدودة. كما تقول SEC إن وانغ وسينغ ساهما في تطوير برمجيات سمحت بتحويل أصول العملاء إلى Alameda، بينما أشرفت إليسون على استخدام هذه الأموال في أنشطة التداول.
وتضيف الشكاوى أن مئات الملايين من الدولارات من سيولة العملاء استُخدمت في استثمارات رأس مال مخاطر وقروض شخصية لكبار التنفيذيين، بمن فيهم بانكمان فريد نفسه.
تسويات دون اعتراف بالذنب
رغم خطورة الاتهامات، وافق إليسون ووانغ وسينغ على أحكام التسوية دون الإقرار أو نفي مزاعم الهيئة. في حال اعتماد هذه الأحكام، ستُغلق رسميًا الدعاوى المدنية التي رفعتها SEC بحقهم، لتُسدل الستارة على جزء مهم من الملف التنظيمي المرتبط بانهيار FTX.
دلالة أوسع على تنظيم سوق العملات الرقمية
تمثل هذه القضية علامة فارقة في نهج هيئة SEC تجاه محاسبة القيادات التنفيذية في قطاع الأصول الرقمية. كما يعكس الملف تشدد الجهات التنظيمية بعد إفلاس FTX في نوفمبر 2022، الذي يعد أكبر حالة إفلاس في تاريخ الصناعة، وأحد أبرز الأحداث التي دفعت إلى إعادة تقييم شاملة للإطار التنظيمي للعملات الرقمية على مستوى عالمي.